리브스메드 공모주 완전정리: 일정·공모가 밴드·유통물량·락업 리스크, 청약 방법 한 번에 보기
코스닥 기술특례 상장으로 진행되는 리브스메드 IPO를 초보자도 이해할 수 있도록 핵심만 구조화했습니다. (근거: 안내 글 원문 요약)
• 상장구분: 코스닥 기술특례 기술성장
• 일반청약: 2025-12-15(월) ~ 12-16(화) 이틀
• 희망 공모가 밴드: 44,000원 ~ 55,000원
• 예상 시가총액: 약 1.1조 ~ 1.36조원(밴드 기준)
• 주관사: 삼성증권(대표), 미래에셋증권(공동)
1. 공모 일정·조건(표)
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 수요예측(기관) | 2025-12-04 ~ 12-10 |
| 일반청약(개인) | 2025-12-15(월) ~ 12-16(화) |
| 환불일 | 2025-12-18(목) |
| 상장(예정) | 2025-12-24(수) |
| 희망 공모가 밴드 | 44,000원 ~ 55,000원 |
| 공모 주식 수 | 2,470,000주(전량 신주) |
| 예상 시가총액 | 약 1.1조 ~ 1.36조원(밴드 기준) |
| 주관사 | 삼성증권(대표), 미래에셋증권(공동) |
| 일반청약 배정 | 약 25~30% |
2. 기업 개요 & 주력 제품
리브스메드는 2011년 설립된 의료기기 기업으로, 수술용 다관절 핸드헬드 기구 ArtiSential(아티센셜)을 주력으로 합니다. 복강경 수술에서 의사의 손목 움직임을 재현해 정교한 조작을 가능하게 한다는 점이 특징입니다.
- 핵심 포지셔닝: 로봇수술의 정밀함을 핸드헬드 기구로 구현
- 인증·레퍼런스: 미국 FDA, 유럽 CE, 일본 PMDA 등 글로벌 인증 보유
- 시장 확대: 다국가 병원 납품 경험 기반 글로벌 영업 확대
3. 재무 스냅샷: 성장 vs 적자
최근 몇 년간 매출 성장은 가속되고 있으나, 영업손실이 지속되는 단계입니다. 공모 후 제품군 확대와 규모의 경제로 손익 개선을 노리는 구간으로 이해하면 됩니다.
| 구분(억 원) | 2023 | 2024 | 2025(3Q 누적) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 173 | 271 | 346 |
| 영업이익 | -239 | -265 | -121 |
| 당기순이익 | -570 | -256 | -132 |
4. 지분 구조 & 유통가능 물량(Overhang)
상장 직후 유통가능 물량(=잠재 매도물량)은 주가 흐름에 큰 영향을 준다는 점에서 핵심 체크 항목입니다.
- 상장일 유통가능: 약 32.03% (약 789.8만주)
- 최대주주(이정주): 공모 후 약 39.36%, 상장 후 3년 묶임
- VC·FI 물량: 락업 해제 구간 분산(1~3개월 등) → 단기 오버행 유의
5. 의무보유확약·락업 해제 체크포인트
최대주주·임직원·우리사주 등은 비교적 긴 보호예수를 보유하나, 일부 재무적 투자자 물량은 상장 1~3개월 구간에 순차 해제될 수 있습니다. 단기 트레이딩 관점에서는 해당 구간의 물량 출회 가능성을 보수적으로 가정하는 것이 안전합니다.
- 최대주주: 3년
- 우리사주조합: 1년
- VC 등: 1·2·3개월 등 구간 분산
6. 청약 전 리스크 점검
① 밸류에이션(고평가 논란)
아직 적자 구간임에도 시총 1조원대 밴드가 제시되어 있습니다. 시장 조정·수급 악화 시 주가 변동성이 확대될 수 있습니다.
② 글로벌 경쟁
대형 글로벌 기업(예: Intuitive Surgical, Medtronic 등)과의 경쟁 속에서 가성비·영업력을 얼마나 빠르게 입증하느냐가 관건입니다.
7. 주관사·청약 방법
중복 청약은 불가합니다. 주거래 증권사 또는 배정 물량·경쟁률을 고려해 한 곳을 선택하세요.
FAQ
Q1. 상장(예정)일은?
2025-12-24(수) 예정입니다.
Q2. 현재 흑자 기업인가?
아니오. 매출은 성장 중이나 영업적자 단계입니다.
Q3. 공모가가 확정됐나요?
본 글은 희망 밴드(44,000~55,000원) 기준으로 정리했습니다. 최종 공모가는 수요예측 결과로 확정됩니다.
